Press Room

Green Mountain Coffee Roasters, Inc.; Multilateral Investment Fund; Skoll Foundation and Root Capital Join Forces to Fight the Leaf Rust Epidemic Devastating Latin American Coffee

FOR IMMEDIATE RELEASE
(Comunicado de prensa en español abajo)

$7 Million Public-Private Partnership Models Holistic Approach to Ensure Agricultural Supply Chain Stability in Face of Increasing Climate Risk

BURLINGTON, VT (November 7, 2013)—Green Mountain Coffee Roasters, Inc. (GMCR), the Multilateral Investment Fund (MIF) of the InterAmerican Development Bank and Skoll Foundation announce today support for the non-profit agricultural lender Root Capital ‘s Coffee Farmer Resilience Initiative. The initiative is a collaborative venture designed to stabilize supply chains by investing in coffee farmers at the base of the value chain, who are on the front lines of battling the leaf rust epidemic in Latin America.   

“We depend on a long-term supply of high-quality beans for our business,” said Lindsey Bolger, Vice President of Coffee Sourcing Excellence for GMCR. “This investment will provide coffee farming families with the tools and capacity they need to more successfully confront threats to their coffee and their livelihoods, through greater long-term resilience at the cooperative and household level.”

The announcement was made before hundreds of coffee industry professionals at Let’s Talk Roya, a solutions-oriented conference hosted by Sustainable Harvest, a private sector partner helping to implement the initiative.

The largest-ever partnership between the organizations combines long-term lending to finance the replacement of diseased coffee trees affected by the fungal disease with short-term trade credit, financial management training, climate-smart agronomic assistance and household-level income diversification. The $7 million initiative will allow Root Capital to lend more than $10 million for resilience investments, and provide financial management training, to 50 agricultural enterprises representing 40,000 farmers, reaching approximately 200,000 family members in farming communities in Latin America.

Beyond the direct impact, the initiative aims to serve as a blueprint for holistic investments in farmer resilience that can be replicated and scaled by other private-public partnerships in agriculture. Seeded with funding from the Skoll Foundation, the initiative complements global efforts to build the market for smallholder agricultural finance in a manner that encourages environmental stewardship and resilience, in addition to sustainable rural livelihoods.

Coffee rust, called La Roya in Spanish, is a fungal disease that weakens and eventually kills coffee trees. The principal causes of the outbreak that is sweeping Central America and northern Peru today are a warmer, wetter climate; historic underinvestment in farms and aging coffee trees. According to the International Coffee Organization, the current epidemic of coffee leaf rust is the highest incidence in 40 years, with more than half of Central America’s coffee farms infected, and losses reaching $1 billion in the 2012-2013 harvest. 

“Root Capital’s Coffee Farmer Resilience Initiative is a holistic approach that responds to the current crisis while investing in rural enterprises’ ability to maintain consumer supply in the face of growing shocks from climate change and volatile commodity markets,” says Willy Foote, Root Capital Founder & CEO.  “The initiative is a blueprint for agricultural supply chain sustainability that creates shared value for farmers, buyers and consumers.”

Root Capital launched the Initiative with a $2 million loan to SOPPEXCCA, a 650-member coffee farmer cooperative based in Jinotega, Nicaragua.  SOPPEXCCA will use the loan to renovate farms ravaged by the fungus, replacing dead coffee trees with new, high-quality, rust-resistant varietals.

Latin America is the world’s largest producer of coffee, producing 60 percent, according to the International Coffee Organization (ICO). The areas hardest hit by roya, Central America and Peru, produce roughly 20 percent of Latin America’s total volume.

In Central America alone, approximately 2 million of the 43 million inhabitants are directly employed by the coffee industry, according to the ICO, which estimates that more than 400,000 became jobless after the 2013-2013 harvest, due to La Roya.

“This public private partnership has big implications for agricultural sustainability, says Claudio Cortellese, Head of the Access to Markets Unit of the MIF. "It will improve the well-being of hundreds of thousands of Latin American coffee farmers while serving as a model for long-term resilience that other agricultural value chains can reproduce, from quinoa to cacao. ”

"Like small businesses in the U.S., smallholder coffee farming is the economic engine for rural communities in Latin America," notes David Griswold, President and Founder of Sustainable Harvest Coffee Importers.  "We're pleased to be working with Root Capital, IDB and GMCR to help increase farmers' resiliency to the effects of climate change, enabling them to continue to deliver the high quality coffee U.S. consumers and the rest of the world depend on." 

Watch the video about the initiative. 

Contacts:
Meg Wilcox, Root Capital, mwilcox@rootcapital.org, +1 617-319-6457
Laura Peterson, Corporate Communications Manager, GMCR laura.peterson@gmcr.com,
+1 802 488-2459
Georg Neumann, Associate, Knowledge and Strategic Communications, GEORGN@iadb.org,
+1-202-623-2441

###

About Root Capital

Root Capital is a nonprofit agricultural lender that grows rural prosperity in poor, environmentally vulnerable places in Africa and Latin America by lending capital, delivering financial training, and strengthening market connections for small and growing agricultural businesses. Since 1999, Root Capital has disbursed more than $500 million in credit to over 450 businesses, improving livelihoods for 750,000 rural producer households.  For more information, visit www.rootcapital.org.

About Green Mountain Coffee Roasters, Inc. (NASDAQ: GMCR)

As a leader in specialty coffee and coffee makers, Green Mountain Coffee Roasters, Inc. (GMCR) (NASDAQ: GMCR), is recognized for its award-winning coffees, innovative Keurig® brewing technology, and socially responsible business practices. GMCR supports local and global communities by investing in sustainably-grown coffee, and donating a portion of its profits to social and environmental projects. For more information, please visit www.gmcr.com; www.greenmountaincoffee.com, or www.keurig.com.

About the Multilateral Investment Fund

 The Multilateral Investment Fund (MIF), a member of the Inter-American Development Bank Group, supports private sector-led development benefitting low-income populations and the poor - their businesses, their farms, and their households. The aim is to give them the tools to boost their incomes: access to markets and the skills to compete in those markets, access to finance, and access to basic services, including green technology. A core MIF mission is to act as a development laboratory - experimenting, pioneering, and taking risks in order to build and support successful micro and SME business models. It is the largest international technical assistance provider to the private sector in Latin America and the Caribbean. More information at www.fomin.org.

About the Skoll Foundation

The Skoll Foundation was created by Jeff Skoll in 1999 to pursue his vision of a more peaceful, prosperous, and sustainable world. The mission of the Skoll Foundation is to drive large-scale change by investing in, connecting, and celebrating social entrepreneurs and the innovators who help them solve the world’s most pressing problems. Social entrepreneurs are society’s change agents—creators of innovations that disrupt the status quo and transform our world for the better. By identifying the people and programs already enacting positive change throughout the world, the Foundation empowers them to extend their reach, deepen their impact, and fundamentally improve society.  More information at www.skollfoundation.org.

 

***********************************************************************************************************************************************

 

7 millones de dólares de la asociación público-privada modelan este enfoque integral orientado a garantizar la estabilidad de la cadena de suministro agrícola ante el incremento del riesgo climático

SAN SALVADOR (7 de noviembre de 2013)—Green Mountain Coffee Roasters, Inc. (GMCR), el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) del Banco Interamericano de Desarrollo y la Fundación Skoll anunciaron hoy su apoyo a la Iniciativa de adaptabilidad de los caficultores de Root Capital, una organización sin fines de lucro que otorga préstamos al sector agrícola.  La iniciativa es un proyecto colaborativo diseñado para estabilizar las cadenas de suministro, al invertir en los caficultores en la base de la cadena de valor que están en el frente de lucha contra la epidemia de la roya de la hoja del café en Latinoamérica.  

"Nosotros dependemos de un suministro de largo plazo de granos de alta calidad para nuestro negocio", comenta Lindsey Bolger, Vicepresidenta de Suministro y Excelencia Café en GMCR. "Esta inversión  les brindará a las familias de los caficultores las herramientas y la capacidad que necesitan para afrontar con mayor éxito las amenazas a su café y a sus medios de subsistencia, a través de una mayor adaptabilidad de largo plazo en la cooperativa y los hogares".

El anuncio fue hecho ante cientos de profesionales de la industria del café en Hablemos de Roya, una conferencia orientada a buscar soluciones y organizada por Sustainable Harvest, un aliado del sector privado que ayuda a implementar la iniciativa.

La alianza más grande de la historia entre organizaciones combina los préstamos de largo plazo para financiar la reposición de cafetos afectados por la enfermedad fúngica con el crédito comercial de corto plazo, la capacitación en gestión financiera, la asistencia agronómica climática inteligente y la diversificación de los ingresos familiares. La iniciativa de 7 millones de dólares permitirá a Root Capital prestar más de 10 millones de dólares para inversiones en adaptabilidad y brindar capacitación en gestión financiera a 50 empresas del sector agrícola que representan a 40.000 agricultores y alcanzan aproximadamente a 200.000 miembros de familias en las comunidades campesinas de América Latina.

Más allá del impacto directo, la iniciativa tiene como objetivo servir de modelo para inversiones integrales en adaptabilidad agrícola que otras asociaciones público-privadas pueden replicar y ampliar en el sector agrícola.

La roya del café es una enfermedad fúngica que debilita y finalmente mata los arbustos de café. Las principales causas de la epidemia que está atacando a Centroamérica y al norte de Perú actualmente son el clima más cálido y húmedo, la poca inversión en los cafetales a través del tiempo y el envejecimiento de los cafetos. Según la Organización Internacional del Café, la epidemia actual de roya de la hoja de café es la de mayor incidencia en 40 años, que ha infectado a más de la mitad de los cafetales de Centroamérica y que ha dejado pérdidas que llegan a $1 mil millones en la cosecha 2012-2013. 

"La Iniciativa de adaptabilidad de los caficultores de Root Capital  tiene un enfoque integral que responde a la crisis actual y a la vez invierte en la capacidad de las empresas rurales para mantener la oferta al consumidor frente a una creciente crisis del cambio climático y la volatilidad de los mercados de productos básicos", comenta Willy Foote, Fundador y Presidente de Root Capital.  "La iniciativa es un modelo para la sostenibilidad  de la cadena de suministro agrícola que crea un valor compartido para los agricultores, compradores y consumidores".

Root Capital lanzó la Iniciativa con un préstamo de 2 millones de dólares a SOPPEXCCA, una cooperativa de caficultores compuesta por 650 miembros y ubicada en Jinotega, Nicaragua.  SOPPEXCCA utilizará el préstamo para renovar las fincas afectadas por el hongo, sustituyendo los cafetos muertos por variedades nuevas, de alta calidad y resistentes a la roya.

Latinoamérica es el principal productor mundial de café, con un 60 por ciento, según la Organización Internacional del Café (OIC). Las zonas más afectadas por la roya, Centroamérica y Perú, producen aproximadamente el 20 por ciento del volumen total de Latinoamérica.

En Centroamérica, la industria del café contrata aproximadamente a 2 millones de sus 43 millones de habitantes, según el ICO, que estima que más de 400.000 se quedaron sin trabajo después de la cosecha 2013-2013, debido a la roya.

“Esta alianza público privada tiene grandes implicaciones para la sostenibilidad agrícola”, menciona Claudio Cortellese, Jefe de la Unidad de Acceso a Mercados, Fondo Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo.  La alianza mejorará el bienestar de miles de productores cafetaleros latinoamericanos y servirá también como un modelo de adaptación a largo plazo que puede ser replicado por otras cadenas de valor agrícola, desde la quinua hasta el cacao.”

"Al igual que las pequeñas empresas en los EE.UU., el cultivo de café de los pequeños productores es el motor económico de las comunidades rurales de América Latina," afirma David Griswold, director general y fundador de Sustainable Harvest Coffee Importers. "Estamos muy contentos de estar trabajando con Root Capital, el BID y GMCR para ayudar a aumentar la adaptabilidad de los agricultores a los efectos del cambio climático, lo que les permite seguir ofreciendo un café de grande calidad a los consumidores de los Estados Unidos y el resto del mundo."

Vea el video sobre la iniciativa.  

Contactos:
Meg Wilcox, Root Capital, mwilcox@rootcapital.org, +1 617-299-2517
Laura Peterson, Gerente de Comunicaciones Corporativas, GMCR laura.peterson@gmcr.com,
+1 802 488-2459
Georg Neumann, GEORGN@iadb.org, +1-202-623-2441

###

Acerca de Root Capital

Root Capital es un prestador de inversión social, sin fines de lucro, que apoya el crecimiento de la prosperidad rural en sectores de bajos recursos y de vulnerabilidad ambiental en África y América Latina, mediante el otorgamiento de préstamos, capacitación financiera y fortalecimiento de las relaciones comerciales para pequeñas empresas agrícolas y en desarrollo. Desde 1999, Root Capital ha desembolsado más de 500 millones de dólares en créditos a más de 450 empresas, mejorando las condiciones de vida de los hogares de 750.000 productores rurales.  Más información en www.rootcapital.org.

Acerca de Green Mountain Coffee Roasters, Inc. , (NASDAQ: GMCR)

Como un líder en especialidades de café y marcas de café, Green Mountain Coffee Roasters, Inc. (GMCR) (NASDAQ: GMCR) es reconocida por su innovadora tecnología de elaboración de café galardonada Keurig® y sus prácticas empresariales socialmente responsables. GMCR apoya las comunidades locales y globales al invertir en café producido de manera sostenible y dona una parte de sus ganancias a proyectos sociales y ambientales. Más información en www.gmcr.com; www.greenmountaincoffee.com, ó www.keurig.com.

Acerca del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN)

El Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del grupo BID, apoya el desarrollo del sector privado en beneficio de la población de bajos recursos, sus negocios, establecimientos rurales y hogares. El objetivo del FOMIN es proporcionarle a esta población las herramientas para incrementar sus ingresos, asegurar su acceso a mercados y la creación de capacidades para competir en esos mercados, el acceso a financiamiento y a servicios básicos, incluyendo el uso de tecnologías verdes. Su misión es actuar como laboratorio, experimentando, siendo pionero y asumiendo riesgos para construir y sostener modelos de negocios exitosos para las micro y pequeñas empresas. El FOMIN es el mayor proveedor internacional de asistencia técnica en América Latina y el Caribe. Más información sobre el FOMIN en www.fomin.org.

Acerca de la Fundación Skoll

Jeff Skoll creó la Fundación Skoll en 1999 para sustentar su visión de un mundo sostenible de paz y prosperidad. Encabezada por su Presidenta Sally Osberg desde 2001, Skoll tiene como misión impulsar un cambio a gran escala al invertir, conectar y celebrar a los emprendedores sociales y otros innovadores dedicados a la solución de los problemas más acuciantes del mundo. Los Premios Skoll para el Emprendimiento Social, el programa insignia de la fundación, se presentan cada año en el Foro Mundial Skoll en Oxford, Inglaterra. Más información en www.skollfoundation.org.

 

Stay Connected with Root Capital

blog.rootcapital.org/back-roads-to-boardrooms
www.twitter.com/RootCapital
www.facebook.com/RootCapital
www.youtube.com/rootcapital
www.linkedin.com/company/root-capital

Thursday, November 7, 2013